Rapport sur les prix de la résine : les prix du PE Prime sont stables, voire inférieurs d'un centime

Aug 10, 2023

Publié par le personnel | 27 juillet 2023

L'activité sur les marchés des résines de base a été modérée mais toujours saine la semaine du 17 juillet, selon PlasticsExchange. Le flux des nouvelles offres s'est un peu ralenti, tout comme la demande, et les transactions par camion ont dépassé les ventes de wagons.

Les prix du polyéthylène (PE) de qualité supérieure sont restés stables, voire inférieurs d'un centime, selon la qualité, rapporte PlasticsExchange dans sa mise à jour du marché. Les prix du polypropylène (PP) de première qualité n'ont pas bougé, et ils sont restés incroyablement stables pendant près de deux mois, ce qui est tout à fait différent de la première partie de l'année, très volatile, écrit le centre d'échange de résines. Certains producteurs de PE et de PP maintiennent une position de vente agressive depuis plusieurs semaines maintenant, tandis que d'autres sont devenus plus passifs dans leurs offres, limitant la disponibilité ponctuelle alors que l'offre se resserre dans un contexte de production réduite et d'exportations importantes. Les achats internationaux étaient encore forts la semaine dernière, le plus grand intérêt provenant d'Amérique latine et d'Asie.

La capacité PE supplémentaire de la nouvelle unité de Baystar devrait être mise en service d'ici la fin du mois, produisant 625 000 tonnes métriques par an et exerçant une pression à la baisse sur le marché. En contrepartie, la hausse des coûts du pétrole brut soutient les prix internationaux de la résine, créant ainsi une demande accrue de PE nord-américain à coûts avantageux, qui provient en grande partie du flux de liquides de gaz naturel (LGN) moins cher. À mesure que de plus en plus d’unités de déshydrogénation du propane (PDH) sont construites aux États-Unis – la quatrième est en train de démarrer – une partie de la production de PP, y compris au Canada, devient avantageuse en termes de coûts, et les exportations de PP associées augmenteront également.

Les échanges PE sont restés solides et ont représenté la majorité du volume réalisé au cours de la semaine au bureau PlasticsExchange. Le moulage par soufflage PE haute densité (HD) et l'injection et le film PE linéaire basse densité (LLD) ont été les principaux moteurs de son marché, tandis que l'activité pour les films PE basse densité (LD) était limitée. L'offre de qualités de films LLDPE s'est sensiblement resserrée, laissant des commandes non exécutées pour les acheteurs à bas prix. Les prix du LLDPE sont restés stables, tandis que les autres qualités de PE ont baissé d'un centime supplémentaire, certains producteurs, mais pas tous, continuant de décharger leurs matériaux sur les marchés spot d'exportation et nationaux.

La décote globale des niveaux au comptant se détache de plus en plus des niveaux contractuels, les gros acheteurs étant capables de négocier des mouvements hors marché jusqu'aux règlements contractuels de juillet, écrit PlasticsExchange. Les producteurs ont prévu des augmentations de trois cents pour juillet, mais cela est considéré davantage comme une mesure de précaution au cas où des perturbations majeures de la production se produiraient à mesure que nous nous dirigeons vers la saison des ouragans. Il est très possible que les indices publient à nouveau des prix fixes pour les contrats en juillet, mais il serait peut-être plus logique pour eux de renoncer à 0,03 $/livre pour aligner davantage leurs prix et les contrats associés sur les conditions réelles du marché et les prix au comptant, selon à la Bourse des Plastiques.

Les échanges au comptant de PP ont connu une autre semaine légère, car les volumes achevés ont été inférieurs et la demande s'est concentrée sur le PP copolymère, qui reste nettement plus serré que le PP homo-polymère, plus abondant. Les prix du PP Prime sont restés stables la semaine dernière au pupitre de négociation de PlasticsExchange, comme ils l'ont fait tout le mois, et il semble que les contrats resteront stables pour juillet également. Il y a cependant eu une évolution des prix des résines de mauvaise qualité. Certains matériaux de mauvaise qualité se négocient autour du coût du monomère, mais le bas de gamme du marché s'est un peu amélioré car la production reste limitée et les approvisionnements se resserrent.

Certains acteurs du marché, dont PlasticsExchange, estiment que les prix du PP sont une bonne affaire à ces niveaux et ont reconstitué leurs stocks. La hausse des coûts des monomères asiatiques a également fait grimper les prix régionaux du PP, ce qui a favorisé les exportations, en particulier pour les résines bas de gamme susmentionnées, soutenant ainsi les prix américains. Parallèlement, Lyondellbasell et Total ont rejoint Braskem pour soutenir une augmentation de 0,03 $/lb pour le mois d'août, en plus de tout changement dans les contrats de propylène de qualité polymère (PGP). Tout comme à l'Île-du-Prince-Édouard, ces augmentations proposées sont principalement considérées comme une mesure de précaution pendant la saison des ouragans, qui s'est déroulée sans incident jusqu'à présent cette année. PP n’a pas vu sa marge augmenter depuis mars ; Toutefois, si les producteurs continuent de contrôler la production de PP et si les exportations continuent de croître, le pouvoir de fixation des prix pourrait commencer à revenir entre les mains des vendeurs.